Профиль инвестора MindRus | Тинькофф Инвестиции Пульс

🛠 Мой топ сервисов для иностранных рынков. Часть 2 Решил сделать вторую часть о сервисах, которыми пользуюсь сам. Возможно кому-то пригодиться сейчас, кому-то позже. 1️⃣ Finviz (finviz.com) Мой фаворит. Лучший скринер акций с тепловыми картами и кучей индикаторов. Идеально, чтобы быстро «прочекать» состояние рынка или конкретный актив, например . 2️⃣ Investing (investing.com) Настоящее комбо: новости, алерты и детальная аналитика. Можно создать свой лист наблюдений. Часто заглядываю в разделы Financial -> Ratios (сравнение с индустрией) и Earnings (отчетность, попадает ли компания в гайденсы). На примере хорошо видно, как компания стабильно бьет прогнозы. 3️⃣ GuruFocus (gurufocus.com) Обожаю его за оценку «справедливой стоимости» по методу Питера Линча. Помогает понять, не перегрета ли бумага (актуально для ) и как обстоят дела с кэшем у компаний. Плюс удобные графики из чего состоит выручка компании. 4️⃣ HKEX (hkex.com.hk) Для тех, кто смотрит на Восток. Это официальный сайт Гонконгской биржи — главный источник инфы по китайским фишкам, таким как (Alibaba). 5️⃣ SimplyWallST (simplywall.st) Визуально приятный сервис. Рисует понятные «снежинки» по мультипликаторам, дивидендам и здоровью компании. Отлично подходит для визуалов, которым нужно быстро оценить профиль риска. 👇 А какими сервисами пользуетесь вы для анализа зарубежки? Пишите в комментариях!

Продолжаю рассказывать историю моего пути с 2019-го по 2026-й год. Часть 5. 2023: Когда диверсификация подвела 2023 год стал для меня временем парадоксов: именно классическая диверсификация, призванная защищать портфель, нанесла основной удар. К тому моменту я уже сместил фокус на российский рынок, осознавая риски блокировок. Ставка на наш рынок оправдала себя: я продолжал покупать и ГДР , которые принесли 76% и 93% доходности соответственно. Однако желание чувствовать себя «гражданином мира» и стремление к валютной диверсификации взяли верх. Несмотря на постоянные санкции Запада, я решил вложить средства, заработанные на российском рынке ($10 000 и 9 000 HKD), в иностранные активы. Плюс они обычно предупреждали за неделю, на что собираются вводить санкции, здесь в итоге сделали молча – единственный кейс. Повезло, так повезло. Акции выбирал по принципу: • Акции роста (США): , , , , . • Китайские дивидендные акции, с потенциалом роста: , , , . Ирония судьбы или с легким баном: я зашел в позиции 26 октября, а уже 2 ноября активы были заблокированы. Конечно, ситуация неприятная, но я сохраняю спокойствие — в портфеле нет «мусорных» компаний, большинство позиций в плюсе. Исключение составил только SolarEdge, который “уполовинился”, хотя, в моменте показывал 100% роста. Сделать с этим я уже ничего не мог. Это был мой первый опыт глобальной диверсификации, и он оказался болезненным. Радует лишь то, что заблокирована не вся часть портфеля. Другая история — Европейская Электротехника ($EELT) Об этой компании я узнал из стрима «Вредного инвестора» (до сих пор смотрю их, много качественного контента, спасибо ребятам). Компания на тот момент показалась для меня новой жемчужиной — открытый мажоритарий, большой потенциал роста, дивиденды и про нее мало кто знал. Покупал на небольшую сумму из-за низкой ликвидности. Важный совет: никогда не заходите «на всю котлету» в неликвидные активы. В случае негативного сценария вы просто не сможете выйти из позиции без огромных потерь. Позже начались приколы со стороны : акцию разрешали продавать, но запрещали покупать. Пришлось закрыть позицию, открыть счет у другого брокера и заново набирать объем. Сделка оказалась ювелирной: вышел из нее на самых хаях + дивиденды, на фоне того, что их покупает ОМЗ. С тех пор компания перестала общаться с инвесторами, и вот на днях объявилась… как говорят, чтобы инвесторы заработали… хорошо, когда есть заботливые люди. В этом же году я начал присматриваться к ЗПИФам недвижимости. Активно покупал фонд , который принес 20% роста плюс дивиденды. К сожалению, выбор качественных фондов в РФ пока ограничен, а доступ к фондам «Паруса» затруднен через , опять же по каким-то приколам. А получать статус квала у другого брокера ради небольших позиций – такое себе желание… Когда-нибудь сделают общую базу квалов, для всех брокеров. Друзья, я делюсь своим опытом взлетами и падениями. Если вам полезен такой честный разбор: Подписывайтесь на канал, чтобы не пропустить следующие части моей истории. Ставьте реакцию (👍или 🚀), если тоже сталкивались с блокировками или верите в российский рынок. А в комментариях напишите: какая часть вашего портфеля сейчас находится «в заморозке»? Ждете разблокировки или уже мысленно списали эти средства?

Продолжаю рассказывать историю моего пути с 2019-го по 2026-й год. Часть 4. 2022: Рынок M&A и СВО Как показывает время, 2022 оказался ярким на события. Здесь я впервые столкнулся с рынком M&A (это сделки, связанные со слиянием или поглощением компаний), дефолтом по облигациям и началом СВО. Начну с самого важного, что оказывает влияние по сей день — СВО. Тут можно сказать мне повезло, из-за того, что я полностью находился на американском рынке в этот момент. Но это стало поворотным моментом, так как начал следить за нашим рынком. Уже летом 2022 я стал покупать точечно некоторые компании такие как и и в основном облигации из-за того, что начались проблемы с выплатами дивидендов по американским бумагам. И вот уже в августе получил первый и, к счастью, последний дефолт по облигациям. Из предыдущего поста я рассказывал, что мы вступили в эпоху хайпа. Мне зеленная повестка нравилась, ведь замечательно, если компании заботятся об окружающей среде… с учетом, что речь шла о переработке пластика. Барабанная дробь… я выбрал компанию ЭБИС (уже нет на рынке). Я понимал, что влез в ВДО, не сильно погружаясь, подумал нормальная “контора”, бизнес тоже вроде как понятный. Купил и забыл. Единственное что спасло, это диверсификация, и не сильный большой объем на 50к рублей. Сюрприз по позиции в -65% — в итоге все продаю. Позже, воспользовавшись эффектом “дохлой кошки” или мне тут повезло, я спекульнул на небольшую сумму купил и продал в +35%. В итоге убыток 41% и минус 12к рублей. Так, что, друзья, когда вы покупаете высокодоходный актив глубоко его изучайте, иначе вы теряете деньги и время, которые вы потратили, чтобы заработать “потерянные” деньги. Теперь перенесемся в другой мир — американский фондовый рынок. Здесь я получил опыт в сделках M&A. Первое: (AT&T) сделала спин-офф и вывела на рынок (Warner Bros), если задуматься, в какое удачное время – время стримингов. В очередной раз подтверждение, что IPO проходят в момент хайпа. Короче я получил +1 компанию, по хорошей оценке, и дальше получал дивиденды от “скучной” компании. Вторая жемчужина – Switch. Набирал весь 2021 и 2022 год. Тут я горжусь собой, про дата-центры на тот период вообще никто не говорил, компания была юниором, активно росла и еще платила дивиденды, которые повышала активно. В общем повезло оказаться у истоков развития. Ее выкупил инвестиционный фонд, и компания перестала быть публичной. Я бы продолжал сидеть в ней и по сей день, но на ней хорошо заработал и получил вторые в своей жизни 100%. Кому интересно, сайт компании, стала еще круче: switch.com Плюс ко всему начался новый хайп: кибербезопасность. Здесь я хорошо спекулировал в (SentionalOne) и в тот же момент наш принес -18%. Продолжал зарабатывать в геймдеве и , на IT компаниях типа . В сентябре я продаю все американские компании, на фоне обострения отношений с Америкой и ее нестабильности внутри. В итоге сижу в РФ валютных и рублевых облигациях, что в итоге меня спасло, когда рынок обвалился второй раз. В итоге, несмотря на разнонаправленные события, я закрыл год в очередном плюсе, что не могло не радовать. Был 3й год инвестиций, а уже 2 кризиса… Забегая вперед, 2023 год оказался не менее удивительным. Из-за своей “рациональности”, я попал в блокировку активов и наоборот, сделал полуиксы на российском рынке. И как я думал, нашел новую российскую жемчужину Европейская Электротехника… Но об этом уже в следующем посте. Подписывайтесь, чтобы не пропустить.

🛠 Мой набор сервисов для РФ рынка Решил собрать в один пост сервисы, которыми пользуюсь сам. Никакой рекламы — только то, что реально помогает в анализе и экономит время. 1️⃣ Центр раскрытия информации (e-disclosure.ru) Первоисточник для всех инвесторов. Нужны отчеты, протоколы собраний или корпоративные новости? Вбиваем тикер (например, ) и изучаем. 2️⃣ АКРА (acra-ratings.ru) Главное рейтинговое агентство страны. Важный маркер финансовой устойчивости компании. Смотрю историю рейтинга: крепнет или падает бизнес . Пример: — повод задуматься. 3️⃣ Московская биржа (moex.com) Кровеносная система рынка. Здесь смотрю составы индексов, новые размещения и какие льготы доступны для частных инвесторов. Must have для понимания площадки, где торгуем . 4️⃣ Bond Research (bondresearch.ru) Удобный скриннер для облигаций. Брокеры часто показывают «кривую» доходность, например, не текущая доходность, а доходность с учетом реинвестирования, тем самым вводят людей в заблуждение. Короче, перепроверить лишним не будет — деньги ваши. Пример на скрине: 5️⃣ FinanceMarker (financemarker.ru) К сожалению, на нашем рынке, лучше сервисов не нашел, по аналогии, что есть для американского, в которых больше бесплатных опций и информации. Но что есть то есть. Смартлаб не предлагайте 😂 К сути: удобная сводка информации по выручке, дивидендов, какие таргеты по компании. Короче приятно визуально посмотреть на циферки, которые могут, что-то подсветить для вас. В этом плане развивается . Но функционала всё равно не хватает — приходится добирать аналитику на стороне. 6️⃣ Snowball (snowball-income.com) Бонусный сервис для тех, у кого много активов. Удобные бенчмарки и динамики портфелей. Год сидел на платке — для статистики круто. Но когда активов стало меньше, понял, что и бесплатной версии за глаза. Попробуйте сами. 👇 Какими сервисами пользуетесь вы? Пишите в комментариях, если знаете что-то круче. И не забывайте лайк за подборку и подписку — стараюсь давать только проверенный контент!

LEGO: инвестиции, которые не стыдно поставить на полку 🧱 У каждого инвестора свои способы снимать стресс. Для меня это LEGO (одно из хобби). Но этот конструктор тесно связан с миром больших денег — иногда доходность здесь бьет любые рекорды фондового рынка. Одна из ярких историй набор LEGO Technic 42113 Bell-Boeing V-22 Osprey, который должен был выйти 1 августа 2020 года. За 10 дней до релиза немецкая антивоенная организация (German Peace Society) подняла шум. Они напомнили LEGO об их же правиле: «не выпускать наборы с современной боевой техникой». Хотя в наборе Osprey был представлен в ливрее спасательной службы, в реальности он используется исключительно военными. Те, кто успел купить набор по рекомендованной цене в $120, получили актив с невероятным ROI за считанные дни. Через неделю после отмены: Наборы перепродавались на eBay по цене от $800 до $1000, а в первые дни ажиотажа некоторые лоты уходили за $1500–$1600. Я же свои наборы покупал не для спекуляций, а для «инвестиций в ментальное здоровье» — для меня это чистая медитация. Но на днях стало интересно, в прибыли ли я. Оказалось да. В моем случае выстрелил на 100% набор NASA Apollo Saturn V. Графики из сервиса аналитики прикрепил. Как видите, даже хобби «для души» может уверенно выйти в зеленый сектор. А как у вас с альтернативными активами? Покупаете LEGO с целью заработать или просто собираете по кайфу? Делитесь названиями своих наборов в комментариях — интересно посмотреть, кто из вас зафиксировал иксы на кубиках. 👇 P.S. Под каждым комментарием набора, напишу вашу доходность. Ну и конечно, подписывайтесь!

Продолжаю рассказывать историю моего пути с 2019-го по 2026-й год. Часть 3. 2021: Эпоха Великого Хайпа В 2021-м мой внутренний инвестор бился в конвульсиях между двумя мирами: «скучным» стоимостным инвестированием и безумными хайп-трейдами. Спойлер: скука иногда приносит больше, чем ракеты. Хайп №1: 5G. Революция, которой не было. Я четко помню, как все говорили, как это изменит мир: появятся новые IoT, качество жизни выйдет на новый уровень, а куча секторов получат новый буст. Пока толпа сметала (Apple) и (Broadcom), я сидел в телекоме , в которой забрал 17% в том году, а продал только в 2024, заработав, на ней не раз. Про телекомы говорили, что они как раз вообще не заработают. Скорее всего это и оказалось правдой, но кто вообще заработал из компаний на 5G, это загадка. Сейчас про эту технологию практически никто не говорит, революция отменилась. Хайп №2: Гейминг. Моя зона комфорта. Тут всё было понятно: COVID, все сидят по домам и жмут на кнопки. Ставки были сделаны на (Unity) – игровой движок, на котором я заработал 40%. И (Take-Two Interactive) в ожидании GTA 6, которая как оказывается выйдет вот только в этом году и Civilization VII, которая вышла в прошлом году и провалилась. Но у этой компании было полно и других франшиз. Позицию набирал весь год и в 2022-м закрыл в +50%. Главный урок: если ты реально шаришь в индустрии — твои риски стремятся к нулю. Хайп №3: Биотехи. Как я стал «генетиком». Полез туда, где ничего не смыслю – полная противоположность, о чем пишу выше. Послушал Кэти Вуд, почитал ресерчи в итоге купил (Editas Medicine) и (Intellia Therapeutics) в надежде, что завтра они перепишут ДНК человечества. По факту — переписали только мой счет: словил лосей в -21,8% и -10,1%. Графики прикрепил, для сравнения что с ними стало. Так что мне еще повезло, как говориться “отскочил”. Хайп №4: Зеленка и Электрокары. Взял надежную (NextEra Energy) — дала +11%. Спекульнул на (SolarEdge) и {$FTCI} — заработал и вовремя вышел, сейчас там всё грустно. И кто бы мог подумать на китайском автопроме… Забрал +20% на (Li Auto) и пошел дальше. Важно признать, что тренд этот не закончился, а подугас на фоне геополитических нестабильностей. Но на самом деле из-за нее же может заново начаться. Хайп №5: Полупроводники. Тут я повел себя как типичный хомяк-спекулянт. Весь год набирал в долгосрок, но под конец года, когда все начали сливать, дрогнул и закрыл в -5%. Обидно, учитывая, что компания — топ и сейчас стоит в космосе. Про трейдинг: Решил в 2021 поиграть в волка с Уолл-стрит на мелких акциях ($5-10). Делал по 2-5% со сделки, но быстро выгорел. Анализ графиков после основной работы — это прямой путь к дерганому глазу. Плюс скорее всего, мне просто везло на растущем рынке. Жемчужина коллекции: Моя любимая сделка за всё время —$SWCH (Switch). Это кейс о том, как зайти в идею, когда про неё вообще никто не говорит. История закончилась в 2022-м, о которой я расскажу уже в следующем посте. А пока, погуглите их дата-центры, это космос: switch.com Какой итог можно подвести всему этому. Что хайп — это хайп. В долгую всегда побеждает выдержка и понимание того, что ты покупаешь. Друзья, я стараюсь искренне делиться своим путем и тем эксклюзивным опытом, который прожил сам. Если вам откликаются мои мысли, поддержите пост реакцией и подпиской. Это помогает контенту охватывать больше людей и мотивирует меня продолжать рассказывать свою историю дальше.

Почему иногда стоит исключать какой-то сектор из своего поля зрения (и почему это важно) 🤔 Часто мы пытаемся проанализировать каждый сектор, надеясь найти идею, которая принесет прибыль. Но иногда важно понимать, что если у сектора нет перспектив на ближайшие несколько лет, то стоит просто вычеркнуть его из своего поля зрения и не тратить на него время. Речь пойдет о нашем IT. Сразу скажу, что не буду углубляться в компании смежных секторов вроде или — речь исключительно об IT. 1. IT — это не отдельный мир 🌐 Многие воспринимают IT как самостоятельный мир, где всё развивается стремительно. Но на самом деле IT-рынок тесно связан с состоянием всей экономики. Когда общий рынок сжимается, первой жертвой оказываются не столь критичные затраты, такие как IT-решения. Конечно, есть вещи, от которых компании не могут отказаться, но подавляющее большинство IT-услуг — это комфортные, но не жизненно необходимые решения. 2. Иллюзия инноваций 💡 Приведу пример. Большинство новых импортозамещенных решений не являются прорывными технологиями. Компании вроде и берут за основу open-source решения и строят на них кастомизированные продукты под нужды конкретных клиентов. Так называемые "универсальные" проекты — это по сути 1 клиент = 1 кастомная разработка. Заявления о том, что создаются уникальные инновации — это, в большинстве случаев, просто маркетинговая обертка в РФ. 3. География рынка 🌍 Если твой рынок сужается, а конкуренция при этом высокая, ты вынужден искать выходы на внешние рынки. Но тут сталкиваешься с тем, что на глобальном уровне существуют крупные международные компании, которые годами специализируются в своей нише. У них проще функционал, а также экосистема с другими продуктами. Яркий пример: , которая находит решения для любой задачи. А компании типа для меня остается загадкой, с ее перспективами. 4. Просто зайди на сайт 🌐 Вот вам простая проверка. Когда я впервые зашел на сайт и , это было похоже на сайт из 2000-х. Конечно, со временем они сделали редизайн, но все равно видно, что компании долгое время не придавали этому значения. Это красноречивый показатель того, как они видят свой рынок и клиентов. 5. Когда монополия начинает стагнировать 🚨 Ситуация с — пример полной стагнации. Компания получает все условия для роста, но умудряется портить себе репутацию, что для бизнеса — самый опасный момент, уже не говоря, про финансовые показатели. И — другая история, но тоже не без проблем: сокращения, санкции, странные финансовые шаги. Задумываешься, не приукрашивают ли они свою отчетность и сколько "приятных сюрпризов" может поджидать впереди. P.S. Конечно, я могу чего-то не понимать или упускать важные моменты. Это моё мнение, которое я формировал за 11 лет в IT. Я прошёл путь от новичка до руководителя, работал как в мелких, так и в крупных компаниях, как в российских, так и в международных. Пока для меня этот сектор в стороне. Если вам интересно, подписывайтесь, здесь я периодически делюсь мыслями 💬. И, конечно, ставьте реакции 👍— вам полезно, мне приятно.

Продолжаю рассказывать историю моего пути с 2019-го по 2026-й год. Часть 2. 2020 год: Боевое крещение В начале 2020 года я был полон оптимизма. Искал что-то надежное — то, на чем мир зарабатывает всегда. Выбор пал на нефтянку. Купил облигации ТрансФин-М и акции (Valero Energy). Чтоб вы понимали, я купил Valero Energy 19 февраля, а 20 февряля уже случилось падение рынков из-за ковид. Так я встретил свой первый кризис на фондовом рынке. В марте я уже продаю с убытком ~19%, потому что все со всех сторон говорят, что нефть никому не нужна и никогда уже не будет нужна как прежде. Был даже какой-то день в году, что она стоила меньше 0$, что вообще нонсенс за всю мировую историю. Примерно в это же время я открыл для себя шоу «Деньги не спят» и канал Дмитрия Солодина. Именно там я впервые услышал об Уоррене Баффете и его знаменитой стратегии: «лучшее время для инвестиций — когда на рынках льется кровь». Звучало логично, но на практике всё оказалось иначе. Сейчас, глядя назад, я понимаю, что весь мой 2020-й был годом чистых спекуляций, которые к реальному инвестированию не имели почти никакого отношения. Весь год я периодически скупал и в итоге закрыл позицию в небольшом плюсе. Хотя, если бы подождал до следующего года, мог бы забрать 1–2 икса (для новичков: 1х = 100%). Так я осознал ошибку №1: неумение «досидеть», пока реализуется инвест-идея. Ошибка №2 случилась с (Delta Air Lines). Купил, как мне казалось, на дне, а дно оказалось, когда я продал). На самом деле летом из компании вышел Уоррен Баффет — он перестал видеть перспективы в авиаотрасли. В итоге я зафиксировал убыток около 35%. Как ни парадоксально, по процентам это стал мой самый доходный год. Портфель вырос с 18к до 137к рублей (я регулярно пополнял счет примерно на 10% от зарплаты), доходность составила 38,5%. Удачных сделок тоже хватало: (Carnival): Мои первые +100%. Сумма была небольшая, но чувства офигенные. С тех пор компания так и не оправилась. $BBBY (Bed Bath & Beyond): Забрал +66,6%. Сейчас этой компании уже практически нет. (Cinemark): Доходность более 20%. К выплате дивидендов они вернулись только в 2025 году, причем в сильно урезанном виде. Было 0,34$ на акцию, сейчас 0,09$. Список можно продолжать, но ошибки я продолжал собирать. Ошибка №3 шорт . За сутки минус 10%. Тогда только началась дискуссия о том, что AMD обойдет (Intel) и догонит Nvidia. Первое спустя время мы видим, что обошли, а со вторым нет. Но в общем тогда, казался рост необоснованным) После этого случая я пересмотрел свой подход. И дело не в том, что я «обжегся». Я понял, что шорт в корне противоречит моей внутренней философии по нескольким причинам: Инвестор ищет позитив и точки роста в будущем. В шорте — обратная история: ты заинтересован, чтобы компании стало хуже. Кроме того, покупая в лонг, вы становитесь совладельцем бизнеса. В шорте же вы не владеете ничем — по сути, вы просто продаете в долг чужое имущество, чтобы позже выкупить его дешевле (технически это не совсем так, но суть передает верно). Подводя итог этого года: с одной стороны, я был рад, что закрыл кризисный год в плюсе. С другой — слушал истории о доходности в сотни процентов и невольно сравнивал себя с остальными. Позже я перестал оглядываться на чужие результаты и понимаю, что для новичка мой итог был более чем достойным. Так же, прочитал первую профильную книгу — «Курс активного трейдера» Александра Герчика. Становиться трейдером я не планировал, но хотел разобраться в графиках и барах. Именно там я впервые узнал о риск-менеджменте — крайне полезной штуке для инвестора, которую, сам до сих пор соблюдаю не всегда. В конце года я сформировал новый портфель, исходя как мне казалось, из новых трендов (искусственное мясо, гейминг, 5G, биотехи). Как по мне с 2020 года, мы вступили в новый период хайповых тем, которые появляются каждый год и про них уже забывают на следующий. Но об этом я уже расскажу в следующем посте 2021 года.

⚔️ Война акционеров: Дерипаска vs Потанин. Ждать ли развязки в Норникеле? Продолжаю следить за . Металлы — это вечно, но корпоративные войны — это всегда риск для миноров. Главная загадка здесь не в ценах на {$NCH6}, а в бесконечных исках Дерипаски (Русал) к Потанину (Интеррос). Если посмотреть на историю, это сериал покруче многих: 🔹 2008: Русал заходит в капитал (25%), Потанин против слияния компаний. Начались суды и обвинения. 🔹 2012: «Большое перемирие». При участии Романа Абрамовича было подписано Акционерное соглашение на 10 лет. Итог: формула высоких дивидендов, которая кормила , пока тот гасил долги. 🔹 2018: Попытка Потанина выкупить долю Абрамовича. Дерипаска блокирует сделку через суд Лондона. Чем закончилось: Победа Дерипаски в суде — сделка была аннулирована. 🔹 2023: Соглашение истекло. Дивидендов больше нет (Потанин за стройку и экологию, Дерипаска — за кэш). Русал снова идет в суд. ⚡️ Что происходит сейчас? (Свежак 2026 года) В феврале 2026-го Высокий суд Лондона обязал Потанина раскрыть внутренние документы Норникеля и 11 «дочек». Раньше он ссылался на отсутствие доступа как физлицо, но суд решил — по российскому праву доступ есть. Чего хочет Русал в суде: • Отстранения Потанина от поста гендиректора • Принудительной продажи части его доли • Компенсации за «неэффективное управление» 🧐 Мои мысли: Надеюсь, итог по этому иску мы увидим в апреле 2027 года (на это время назначен основной суд). Не может конфликт тянуться уже столько времени, нужна развязка. Для компании это плохо: лебедь, рак и щука тянут в разные стороны. Один хочет капекс и развитие, другой — дивиденды здесь и сейчас. И претензии к друг другу только растут. Несмотря на то, что по компании выходят периодически и позитивные новости, пока продолжаю наблюдать. Что думаете? Дожмет Дерипаска или Потанин снова переиграет всех? И как вы оцениваете этот риск? 👇

В этой рубрике хочу поделиться личным опытом — возможно, новичкам (да и тем, кто уже на рынке) это будет полезно. Планирую разбить историю по годам, всего выйдет 8 частей: с 2019-го по 2026-й. Расскажу, как менялись мои взгляды и подходы, какие ошибки совершал и покажу всё на конкретных примерах. Часть 1. 2019 год: Начало Мой путь инвестора начался в 2019 году. Зарабатывал я тогда немного, но уже скопил какую-то сумму (вклад на $1000). Курс тогда был в районе 65 рублей. Доходность по вкладу не впечатляла, и я искал способы приумножить капитал параллельно с основной работой. Почему-то сразу пришла мысль про фондовый рынок. Понимания тогда не было никакого. Представление о бирже строилось на американских фильмах: куча графиков, все орут, ничего не понятно. Я начал спрашивать у обеспеченных знакомых и родственников, как они управляют капиталом. Оказалось — либо никак, либо просто вклады. Про фондовый рынок не знал никто. Инвест-комьюнити тогда почти не существовало, а про Тинькофф Инвестиции слышали единицы. Стало ясно: разбираться придётся самому (как и во многих других сферах жизни). Первым делом я пошел в , так как был их клиентом. Открыл брокерский счет, а они «в подарок» открыли еще и ИИС (про это я тогда не знал). Это аукнулось мне намного позже, в 2024-м — расскажу об этом в отдельном посте. Мы с другом решили «затестить» биржу: скинулись по 500 рублей и закинули на счет. Благодаря «чудесному» интерфейсу Сбера тех лет мы не смогли сделать... ничего. Деньги удалось вывести только через год, когда приложение обновилось. В офисах нам помочь не могли: единственный спец по теме уволился, и нас отправляли в главный офис в другой город. Классика. В ноябре 2019-го я наконец открыл счет в . Закинул около 100$ и купил (Bank of America) и (Exelon). Меньше, чем через месяц вырос на 5,3%. Я на радостях тут же продал! Логика была железная: 5% за месяц, когда вклад давал 2–3% в год (да, были времена рекордно низких ставок, в Сбере тогда вклад давал 5,5% в рублях). По я сразу же попал под свою первую дивидендную отсечку (в декабре 2019-го платили по $0.18 на акцию). Это было прекрасное чувство: ты просто держишь бумагу, а тебе прилетают реальные доллары. На тот момент мне было 25 лет. Я всё еще ничего не понимал, кроме одного: в этом направлении точно можно и нужно развиваться. Подписывайтесь, чтобы не пропустить продолжение, и ставьте реакции — мне будет очень приятно! Спасибо

⚛️ Атомэнергопром Почему прибыль упала в 4 раза, а долги испарились на триллион? 👇 📉 Куда делась прибыль? Чистая прибыль: 53,5 млрд руб. (против 206 млрд годом ранее). В чем подвох? Главный виновник — «бумажный» убыток от курсовых разниц на 188,2 млрд руб. Валютные обязательства пересчитались из-за укрепления рубля. Суть: Операционно бизнес чувствует себя отлично. Прибыль от операционной деятельности даже выросла до 360,6 млрд руб. ◽️ ◽️ ◽️ ◽️ ◽️ 📉 Что с долгами? (Самое интересное) Общий долг снизился на 39% — с 2,9 трлн до 1,75 трлн рублей. Как это вышло? В сентябре 2025 года контроль над проектом АЭС «Аккую» (Турция) перешел напрямую к материнскому «Росатому». Вместе с проектом «ушли» и огромные кредиты на 1,6 трлн руб. 📈За 9 месяцев 2025 финансовые расходы подскочили: Процентные расходы по займам: 53,3 млрд руб. (было 36,2 млрд). Давит ключевая ставка, но компания активно замещает банковский долг рыночным: облигационные займы выросли в 2,7 раза за год. ◽️ ◽️ ◽️ ◽️ ◽️ ⚠️ Риск: ситуация в Иране • Остановка работ: «Росатом» официально подтвердил приостановку операций на объекте в Иране. «Росатом» (и «Атомэнергопром» как его часть) строит вторую и третью очереди АЭС «Бушер» в Иране. • Неприятно, но не критично: У компании «портфель заказов» распределен по всему миру (Турция, Египет, Китай, Индия, Венгрия). • Статус «государственной скалы» и рейтинг AAA подразумевают, что даже при форс-мажорах на одном объекте, общая устойчивость системы не пострадает. ◽️ ◽️ ◽️ ◽️ ◽️ 🌍 Почему я выбираю «Атом» на долгий срок? Для меня это компания с бесконечным горизонтом планирования, таких компаний в целом не хватает на нашем рынке. • №1 в мире по строительству АЭС за рубежом • №3 по добыче урана и фабрикации топлива • 19% мирового рынка (каждый 6-й реактор на планете работает на их топливе) ◽️ ◽️ ◽️ ◽️ ◽️ 💎 Какие облигации интересны? (001P-06) — отличная ставка на девальвацию рубля. Планирую добавить один из выпусков в стратегию при ближайшей ребалансировке. «Братья-близнецы» для фиксации доходности на годы: • (001P-07) — мой фаворит, дюрация короче, есть потенциал роста тела выше номинала. • (001P-08) — сейчас держу в личном портфеле. • (001P-09) • (001P-10) ◽️ ◽️ ◽️ ◽️ ◽️ 🤔 Итог: Это финансовая скала. Давление идет от макроэкономики (ставка, курс), а не от проблем в бизнесе. Какие вы выбираете компании для облигаций с рейтингом ААА и почему? Пишите в комментариях, интересно почитать. 👇 Понравился разбор? Подписывайтесь на профиль — здесь я ищу надежные идеи с понятным фундаментом. 🚀

Шторм в Норникеле: Идеальный «медвежий» штиль или время собирать камни? Концентрация негатива достигла пика: сразу три удара по фундаментальным показателям и оценке компаний вышли в публичное поле всего за неделю. 1. Санкционный «юбилей»: Медь и Платина под прицелом Евросоюз готовит 20-й пакет санкций к 24 февраля 2026 года. В планах — жесткое ограничение импорта металлов платиновой группы (платина, иридий, родий) и меди. • Контекст и цифры: По состоянию на 2024–2025 г., несмотря на разворот на Восток, на долю «недружественных» стран (Европа и США) по-прежнему приходится около 1/3 всей выручки . • Исторический экскурс: Для сравнения, исторически только на Европу приходилось чуть более 20% продаж. Сейчас этот рынок под угрозой полного закрытия. • Вывод: Если ограничения будут приняты, компании придется ускоренно искать новую логистику, что неизбежно приведет к росту транспортных расходов и принудительным дисконтам для новых покупателей в Азии. 2. Акционерная война: Потанин vs Дерипаска 2.0 Старое противостояние вспыхнуло с новой силой в Высоком суде Лондона. перешел в атаку, обвинив Владимира Потанина в продаже активов по заниженным ценам и нарушении акционерного соглашения. • Что произошло: Суд обязал главу Норникеля раскрыть конфиденциальные документы. Русал требует отстранения Потанина от руководства. • Влияние на акции: Юридическая неопределенность — главный яд для капитализации. Пока гиганты судятся, инвесторы начинают закладывать в цену «риск управления». 3. Китайский проект на паузе: Медь остается дома? Амбициозный план по переносу плавильных мощностей в Китай дал осечку — китайский партнер внезапно покинул проект. • Последствия: Это бьет по стратегии «экологической модернизации» в Норильске. Перенос завода позволил бы компании избежать огромных штрафов за ущерб экологии в РФ. • Две стороны медали: С одной стороны, это задержка в развитии. С другой — сохранение налоговой базы и рабочих мест внутри страны может стать долгосрочным плюсом для экономики РФ, если завод в итоге построят на родине. Что в итоге? Вся эта пачка новостей за неделю ставит много вопросов и дает очень мало ответов. • Про дивиденды: Мое мнение — вероятность их возобновления сейчас стремительно тает. Компании явно будет не до щедрых выплат, когда нужно тратиться на суды, новые стройки и перестройку сбыта. • Единственный позитив: Это продолжение роста цен на металлы на мировом рынке. Только ралли в меди и может вытащить котировки на фоне будущего корпоративного и санкционного шторма.

Металлы будущего: Почему Селигдар и Норникель становятся стратегическими активами в 2026 году. В условиях глобального технологического противостояния и энергетического перехода, металлы перестали быть просто биржевым товаром. Сегодня это фундамент для ИИ-инфраструктуры, робототехники и оборонного суверенитета. В России два игрока — и — контролируют добычу критически важных элементов, спрос на которые к 2026 году приобрел взрывной характер. Медь: «Кровеносная система» искусственного интеллекта Это главный бенефициар бума центров обработки данных (ЦОД). •Цифра: Для одного ЦОД мощностью 1 ГВт требуется около 65 000 тонн меди. Она необходима для силовых шин, сложнейших систем охлаждения и распределения энергии. •Рынок: Норникель обеспечивает около 40% всей добычи меди в РФ. При мировом дефиците от 450 000 до 600 000 тонн рафинированной меди, медь превращается в «новую нефть». Вольфрам: Броня и космос Вольфрам стал эпицентром торговых войн после того, как Китай в 2025 году ввел жесткие ограничения на его экспорт. Китай обрабатывает вольфрама: ~83 % от мирового объема. •Применение: Необходим для бронебойных снарядов, аэрокосмических сопел и быстроизнашивающихся деталей. В эпоху робототехники вольфрам незаменим для защиты машин, работающих в зонах высокой радиации (от АЭС до космической разведки). •Игрок: Селигдар через свои дочерние структуры активно наращивает долю в российском производстве вольфрамового концентрата (до 15-20% рынка РФ), становясь ключевым звеном в импортозамещении этого сверхтвердого металла. Олово: Клей для микрочипов Без олова невозможна сборка ни одного электронного устройства. •Применение: Основной компонент припоев для печатных плат. Рост индустрии Интернета вещей (IoT) и робототехники делает олово дефицитным ресурсом. •Игрок: Селигдар (через ) фактически монополизировал добычу олова в России (почти 100%), обеспечивая технологическую безопасность страны. Инвестиционный прогноз 2026: Куда смотреть? Анализ рыночной конъюнктуры выделяет три наиболее привлекательных направления: •Медь и Платина (Высокая привлекательность): Структурный дефицит из-за ИИ и водородных технологий делает эти металлы фаворитами для долгосрочных инвестиций. •Вольфрам (Стратегический выбор): Ограничения со стороны Китая создают уникальную нишу для российских производителей. «Селигдар» здесь выступает как ставка на технологический суверенитет. •Никель и Палладий (Стабильность): Эти металлы остаются базой мировой промышленности, обеспечивая «Норникелю» устойчивый денежный поток даже при волатильности цен. Дополнительный фактор: Индонезия планирует сократить добычу никеля для поддержки цен на рынке. Итог: В 2026 году инвестиции в Селигдар и Норникель — это не просто ставка на сырье, это вложение в инфраструктуру искусственного интеллекта, робототехнику и глобальную энергетическую безопасность. Металлы стали «твердой валютой» технологической эры.

На какие большие тренды стоит обратить внимание инвестору на ближайшие 5 лет. Часть 5 Тренд: Медицина Факторы: 1. Цифровизация и телемедицина Развитие платформ телемедицины – спрос на удаленные консультации растёт, особенно в регионах. ИИ-диагностика – алгоритмы для анализа снимков (рентген, МРТ, КТ), патологий и прогнозирования заболеваний. Например, «СберЗдоровье» и «Яндекс.Здоровье». Электронные медкарты (ЕГИСЗ) и big data – интеграция данных для персонализированной медицины и управления здоровьем населения. 2. Биотехнологии и геномика Генная терапия и редактирование (CRISPR) – для лечения наследственных и онкологических заболеваний. Персонализированная медицина – подбор терапии на основе генетического тестирования. Биопечать и тканевая инженерия – разработка имплантов и искусственных органов. 3. Производство лекарств и вакцин (импортозамещение) Локальное производство дженериков и биоаналогов – замещение зарубежных препаратов. Развитие вакцин против новых инфекций – спрос из-за угроз пандемий. Онкотерапия – инвестиции в производство иммуноонкологических и таргетных препаратов. 4. Медтехника и роботизация Российские аналоги медоборудования (МРТ, КТ, УЗИ) – поддержка государства в рамках импортозамещения. Хирургические роботы – пока в РФ слабо развито, но перспективно. Носимые устройства и мониторинг здоровья – фитнес-трекеры, умные пластыри, кардиомониторы. 5. Anti-age и превентивная медицина БАДы и нутрицевтики – растущий спрос на «здоровое долголетие». Биомаркеры старения – инвестиции в диагностику возрастных заболеваний. Регенеративная медицина – стволовые клетки, терапия против старения. 6. Психическое здоровье Онлайн-психотерапия – рост спроса на ментальное здоровье. Нейротехнологии – лечение депрессий, тревожности, болезни Альцгеймера.

На какие большие тренды стоит обратить внимание инвестору на ближайшие 5 лет. Часть 4 Тренд: Электрогенерация Факторы: 1. Дешёвая энергия — конкурентное преимущество, но с рисками Тарифы в 3–5 раз ниже, чем в ЕС и США — это поддерживает энергоёмкие отрасли (алюминий, металлургия, криптофермы). Но есть давление на себестоимость: износ инфраструктуры (~40% сетей и ~30% генерации требуют модернизации) и возможный рост тарифов для населения. 2. Дефицит мощностей и избыток в регионах Перекос в распределении: Сибирь и Дальний Восток имеют избыток дешёвой энергии (ГЭС + мало потребителей), а Москва, Юг и Петербург — рискуют столкнуться с дефицитом из-за роста потребления и старых сетей. Решение: перераспределение мощностей, строительство новых ЛЭП и цифровизация сетей («умные сети» тестируют в Москве и Татарстане). 3. Господдержка и консолидация Сделки M&A: Выкуп активов Fortum и Uniper государством (~150 млрд руб.). усиливают контроль над распределительными сетями. Итог: отрасль становится более централизованной, что может ускорить модернизацию, но ограничит конкуренцию. 4. Будущее генерации: газ + ВИЭ ВИЭ будут развиваться в отдалённых регионах (солнечная, гидро и ветровая энергетика). Основной драйвер — гибридные решения (газ + зелёная энергия), особенно с учетом санкций и курса на частичную декарбонизацию. Вывод для инвесторов: Плюсы: дешёвая энергия поддерживает промышленность, госинвестиции в инфраструктуру, потенциал роста тарифов. Риски: износ сетей, регулируемые тарифы, зависимость от госполитики. Перспективные направления: модернизация сетей, цифровизация, ВИЭ в изолированных регионах, M&A в энергокомпаниях. Итог: Отрасль в фазе трансформации — те, кто войдут в правильные активы сейчас, могут получить выгоду от переоценки в среднесрочной перспективе. А какие вам нравятся компании в отрасли? Пишите названия компаний или тикеры и чем привлекает, с удовольствием почитаю 😉

На какие большие тренды стоит обратить внимание инвестору на ближайшие 5 лет. Часть 3 Тренд: Электронная коммерция Факторы: 1. Рост рынка Объем рынка: ожидается рост на 10–15% ежегодно, несмотря на санкции и логистические сложности. По прогнозам, к 2030 году оборот может достичь 15–20 трлн руб. Увеличение проникновения интернета (особенно в регионах). Рост мобильной коммерции (уже более 60% покупок через смартфоны). Онлайн-продажи продуктов питания и бытовых товаров растут быстрее всего, формируя новый сегмент рынка электронной коммерции. 2. Усиление конкуренции и консолидация Доминирование маркетплейсов: Wildberries и {$OZON} продолжат захват доли рынка, вытесняя мелких игроков. Вход новых игроков: Китайские площадки усилят позиции, возможен запуск новых локальных платформ. Нишевые решения: Успех будут иметь узкоспециализированные площадки (например, для премиум-товаров, b2b-сегмента). 3. Технологические изменения ИИ и персонализация: Внедрение ChatGPT-подобных ассистентов, улучшение рекомендательных систем. Дроны и автономная доставка: Пилотные проекты в крупных городах (например, и ). AR/VR: Виртуальные примерочные и 3D-визуализация товаров. 4. Логистика и платежи Развитие “последней мили”: Ускорение доставки за счет микрофулфилмент-центров. Микрофулфилмент центр – это небольшой автоматизированный объект вблизи густонаселенного района, предназначенный для эффективного выполнения заказов в рамках стратегии микроскладирования. Альтернативные платежи: Рост доли рассрочки (особенно на фоне снижения доходов населения), развитие CBDC (цифровой рубль). Риски: Регуляторное давление, снижение доходов населения, конкуренция с китайскими площадками. Итог: Россия входит в десятку крупнейших рынков электронной коммерции мира, демонстрируя стабильный ежегодный прирост продаж. К 2030 году рынок станет более технологичным, консолидированным. P.S. Фактически, на нашем рынке только один крупный игрок — Озон. Однако настораживает, что компания до сих пор не завершила редомицилирование, заметно затянув этот процесс. Да, планы объявлены, что в 2025 завершиться переезд, но будет одной из последних. А как вы оцениваете эту ситуацию?

На какие большие тренды стоит обратить внимание инвестору на ближайшие 5 лет. Часть 2 Тренд: Страхование Факторы: 1. Цифровизация страховых услуг Цифровая трансформация становится одним из ключевых драйверов развития страховой индустрии в России. Это позволяет снизить издержки, повысить прозрачность процессов и качество обслуживания клиентов. 2. Развитие новых продуктов Киберстрахование (рост на 25–30% в год из-за увеличения числа атак). Агрострахование с господдержкой (субсидирование тарифов для фермеров). Экологическое страхование (новые законы об ответственности предприятий). Так же растет популярность комбинированных продуктов, сочетающих различные виды покрытия. 3. Влияние санкций и импортозамещение Уход иностранных страховщиков (например, Allianz, Zurich) → перераспределение рынка. Рост перестрахования через РНПК (Российская национальная перестраховочная компания). Активные участники рынка: , , 4. Рост интереса к страхованию жизни и здоровья По мере роста доходов населения увеличивается спрос на добровольное медицинское страхование (ДМС), накопительное страхование жизни и пенсионные программы. Граждане начинают осознавать важность защиты своего будущего и стремятся обезопасить себя от непредвиденных обстоятельств. 5. Рост тарифов на обязательные виды страхования ОСАГО: с 2024 года тарифы выросли на ~20–30% ОПО (опасные объекты) – из-за ужесточения требований МЧС. Риски: Ужесточение регулирования ЦБ. Снижение платежеспособности населения. Итог: Несмотря на растущую популярность страхования, уровень проникновения остается относительно низким по сравнению с развитыми странами. Активизация маркетинговых кампаний и популяризация преимуществ страхования будут способствовать увеличению числа застрахованных лиц и объектов. P.S. Подписывайтесь на мой профиль. Никакого спама – только ценность!

На какие большие тренды стоит обратить внимание инвестору на ближайшие 5 лет. Часть 1 Тренд: Логистика Факторы: 1. Развитие Северного морского пути и транспортного коридора Север-Юг. Оба проекта позволят значительно сократить расстояние и время перевозки грузов, а также повысят безопасность. Это ведет к тому, что создаются новые экономические зоны и логистические хабы. Ведущий игрок рынка: 2. Модернизация железнодорожной инфраструктуры. Россия имеет крупнейшую железнодорожную сеть в мире, протяженностью свыше 85 тысяч километров. Около 80% внутренних грузовых перевозок осуществляется железной дорогой, что делает этот вид транспорта ключевым для национальной экономики. 3. Государственная поддержка Нацпроект «Транспортная стратегия–2030»: 4 трлн руб. инвестиций в инфраструктуру, снижение стоимости логистики с 12% до 8% от ВВП. Льготы для IT-логистики: Нулевые налоги для разработчиков ПО в сфере транспорта. Развитие ВСМ (высокоскоростных магистралей): Линии Москва–Казань, Москва–Санкт-Петербург. 4. Рост беспилотных грузоперевозок. В 2024 году и начали тестировать беспилотные грузовики на трассе Москва–Санкт-Петербург. Планируется, что к 2030 году до 15% междугородних перевозок на трассах Москва–Санкт-Петербург, М-12 «Восток» и др. будут осуществляться автономными грузовиками. 5. Сотрудничество с иностранными партнёрами Интеграция российской логистики в мировую торговую сеть требует привлечения зарубежных инвесторов и обмена опытом с ведущими мировыми игроками. Совместные проекты по созданию логистических парков и центров распределения повышают привлекательность российского рынка для иностранных компаний. 6. Оптимизация складских мощностей Создание распределительных центров, оснащённых современными технологиями управления запасами, повысит эффективность товародвижения и снизит затраты на хранение. Это привлечёт дополнительный капитал и улучшит условия ведения бизнеса. Как пример: 7. ИИ-планирование маршрутов Внедрение систем, учитывающих погоду, пробки и таможенные задержки. Итог: К 2030 году Россия может войти в топ-10 стран по качеству транспортной инфраструктуры (сейчас 35-е место в рейтинге ВЭФ) за счет технологий и диверсификации маршрутов.